Под Новый год Баба Яга украла у Деда Мороза волшебный посох. В планы злодейки входит превратить Деда Мороза со Снегурочкой в ледяные статуи и стать начальницей всех праздников. В этом ей помогает Кощей-многовещей.
Волшебный посох не желает слушаться Бабу Ягу, и вместо Деда Мороза на сцене появляются: то Емеля со щукой, то Илья Муромец с Русалкой, то Восточная царевна, то Корова, то Курица… И Несмеяна, и Золушка, и даже Снежная Королева…
А Кощей, полюбив Снегурочку, на поверку, оказывается… Ванькой, украденным когда-то из деревни. А уж, если кто кого полюбил, то тут всякое колдовство Коту под хвост… Опять не повезло Бабе Яге – праздник будет!